日前，由國投泰康信托與金石財策聯(lián)合舉辦、ISOFP國際金融專業(yè)人士協(xié)會學(xué)術(shù)支持的“中國式家族信托創(chuàng)新研討會”在北京成功召開。國投泰康信托總經(jīng)理傅強、國投泰康信托家族信托業(yè)務(wù)部總經(jīng)理李崢、金石財策總經(jīng)理劉干霄、ISOFP中國首席代表孫英女士參加了此次活動。

本次活動深刻探討了當下財富管理趨勢以及家族信托的創(chuàng)新實踐。當前，社會與財富步入新周期，財富管理呈現(xiàn)出新特征，資產(chǎn)配置、事務(wù)管理、稅收籌劃、財富傳承、財產(chǎn)隔離與隱私保護等成為焦點。在此背景下，以全權(quán)委托、家族信托為代表的財富管理正在成為新的趨勢。

作為高凈值人士的重要財富管理方式，家族信托近幾年討論火熱，但大多浮于理念，缺少符合中國國情的切實可行的解決方案。本次活動，除了分享國內(nèi)家族信托實踐案例外，還就中國式家族信托的創(chuàng)新做了相關(guān)探討，以下為演講嘉賓部分演講觀點。

國投泰康信托總經(jīng)理傅強：信托是最好的制度安排

信托公司是以信托制度為基礎(chǔ)開展金融服務(wù)的機構(gòu)。核心服務(wù)是受人之托，代人理財，開展業(yè)務(wù)主要有投行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)三大板塊。

人的一生繞不開三個財富話題：財富保護、財富增值、財富傳承。隨著我國高凈值人群的增多，這三個問題日益顯現(xiàn)。在這些方面，信托制度的財產(chǎn)管理權(quán)和收益權(quán)分離、管理專業(yè)、靈活滿足具體詳盡需求的特性可以發(fā)揮很好的作用，這是其他理財方式很難體現(xiàn)的。

信托設(shè)立要趁早。當我們的資產(chǎn)、財富增長到一定程度的時候，都應(yīng)該設(shè)立自己的家族信托。

國投泰康信托家族信托業(yè)務(wù)部總經(jīng)理李崢：靈活“多變”的家族信托

這兩年隨著國內(nèi)高凈值人群的增多，信托的概念越來越受到關(guān)注，尤其是家族信托。從廣義上來講，只要以傳承為目的的信托就叫做家族信托，設(shè)立的目的是為了保護家庭財產(chǎn)、保障家人生活。

相比普通信托，家族信托交付財產(chǎn)的范圍更廣。非現(xiàn)金財產(chǎn)、理財性產(chǎn)品只能交付現(xiàn)金；信托條款相對來講比較“規(guī)矩”。家族信托比較個性化，靈活性強；家族信托周期較長，家族財富需要傳承，幾代人下來，少則幾十年多則上百年，這讓家族信托與一般的信托區(qū)別開來。

家族信托滿足的需求分兩個層次：人的需求和家的需求。人的需求包括生、老、病、死、婚、學(xué)、守、創(chuàng)，基本包含人的一生。家的需求分為家財需求、家庭需求、家族需求。從體量上來講，家財需求比較簡單，家族需求相對比較復(fù)雜，涉及到法律、家族傳承等。

金石財策CEO劉干霄：新時代的財富管理，全權(quán)委托可能是更明智的選擇

當前，我們需要重新解構(gòu)所處的時代，重新解構(gòu)我們的理財環(huán)境。“灰犀牛”來臨，順周期所累積的風(fēng)險，到了一定時期就會變成「明斯基時刻」。??

以前的社會屬于「增量經(jīng)濟」，存在很多趨勢性機會，但社會轉(zhuǎn)型到今天，我們已經(jīng)處于「存量經(jīng)濟」中，結(jié)構(gòu)性機會此起彼伏，對資產(chǎn)管理的能力、精力、交易條件提出了較高要求。單一資產(chǎn)變得不再那么可靠，資產(chǎn)配置開始成為一種更合適、更好的選擇，包括考慮全權(quán)委托或類全權(quán)委托。這是新周期下的，超越一般金融邏輯的金融產(chǎn)品的財務(wù)管理行為和模式。

金石財策戰(zhàn)略總顧問于彤：中國的金融服務(wù)需要升級

近些年，隨著高凈值人群的增多，財富管理的問題逐漸顯現(xiàn)。目前國內(nèi)財富管理行業(yè)存在的矛盾是日益增長的財富人群、財富數(shù)量的發(fā)展跟金融機構(gòu)的專業(yè)化和從業(yè)人員專業(yè)化形成的落差。

目前金融機構(gòu)在財富規(guī)劃方面還處于以理財為主的初級階段，這造成了金融行業(yè)很多服務(wù)沒法專業(yè)化，也導(dǎo)致了新財富的新問題：在面對家庭財富傳承、子女教育、贍養(yǎng)、家庭財富管理問題的時候，理財機構(gòu)專業(yè)服務(wù)有待提升，中國的金融服務(wù)應(yīng)該需要升級。