劉干霄??中國社會科學院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學博士，金石財策創(chuàng)始人&璟承家辦執(zhí)行總裁，著有《重新定義理財顧問》、《中國家族辦公室管理前沿》
“天下熙熙，皆為利來，天下攘攘，皆為利往。”
?
這句古代版的“金錢萬能論”，它出自漢代司馬遷的《史記·貨殖列傳》。
?
《史記》的名頭可以說是如雷貫耳，在中國幾乎無人不曉，被魯迅譽為“史家之絕唱，無韻之《離騷》”，錢鐘書評價《史記》是開辟鴻蒙的新史學。
?
里面的《貨殖列傳》是一個不走尋常路的“異類”，它不聊帝王將相的豐功偉績，也不談國家大事的波瀾壯闊，而是把鏡頭轉向了咱們老百姓的日常生活，講起了經(jīng)濟運轉的那些事兒。
那么，“貨殖”這倆字兒，聽著就挺有學問的，到底是啥意思呢？
?
簡單來說，就是做買賣、搞經(jīng)濟，讓錢生錢，跟“貨幣的繁殖”差不多一個意思，這樣講，是不是很接地氣了？
?
司馬遷在《貨殖列傳》中，寫了包括農(nóng)、牧、漁、礦山、冶煉，以及手工業(yè)等行業(yè)的運行規(guī)律，也寫了因自然、地理、文化等差異，而形成的各個區(qū)域的經(jīng)濟特點。看來，“地方特色產(chǎn)業(yè)”這個概念，咱老祖宗早就玩轉了。
?
更有趣的是，在兩千多年前的這部史學著作中，就已經(jīng)有了非常系統(tǒng)的“財富管理思維”。
?
《貨殖列傳》中有這樣一句話：無財作力，少有斗智，既饒爭時。
?
意思就是：沒錢的時候，就靠力氣吃飯，多干活兒；稍微有點小積蓄了，就得動動腦筋，想辦法增值；等到財富積累到一定程度了，那就得瞅準時機，果斷出手！這簡直就是穿越時空的理財寶典。
?
接下來，我們就結合當前的情況，一起來品一品《史記》中的財富智慧。
??
第一階段：無財作力
?
當我們還沒有錢的時候，唯一擁有的財富就是人力資本。對于大多數(shù)人而言，就是找個好行業(yè)，選一家好公司，找一個好的工作職位，投入足夠多的時間，不斷地精進個人能力，包括專業(yè)技能、社交能力等等。
?
簡單地說，就是不斷提高個人的含金量，從而形成人生的第一桶金。第一桶金非常重要，被稱為酵母財，它是會發(fā)酵、會膨脹的財富。比如人生的第一個100萬，就是酵母財。
等到你有了一些財富的時候，不要簡單地停留在天道酬勤這種簡單的農(nóng)業(yè)思維上，這時候就要進入第二個階段。
?
第二階段：少有斗智
?
這個階段，要從“掙錢”思維，轉向“賺錢”思維。
?
那么“掙”錢和“賺”錢有什么不一樣呢？其實從漢字象形文字的構成就可以窺見一二了。
“掙”，我們看到是提手旁，表現(xiàn)為用手去跟別人爭取。
?
“賺”是“貝”字旁，貝即錢。賺錢，是讓錢能夠生錢，產(chǎn)生收益。
?
這個階段的“賺錢”思維落實到實處，可以表現(xiàn)為：買一些股票或公募基金，城市化過程中購買房產(chǎn)，投資一家很有前途的公司等等，這些都可能把你的財富從100萬上升到1000萬。
?
在“賺錢”這件事上，還要要注重8小時之外你做了什么，以及如何運用金錢。是直接吃喝玩樂消費掉，還是用來做儲蓄，還是拿來做了積極投資？
?
不同行為，導致結果也大相徑庭。
?
當你賺到了“大錢”，進入了高凈值或超高凈值人群的范疇，那么財富管理思維也要相應的進入第三個階段。
?
第三階段：既饒爭時
?
當我們財富非常豐饒的時候，就不能簡單地靠體力和智力去賺錢了，我們必須讀懂趨勢，比如，社會、經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)都處于什么樣的周期。基于此，判斷未來最具成長性的資產(chǎn)，找到戰(zhàn)略性機遇。
?
這里一定要做出的提示是：發(fā)現(xiàn)機遇的同時，風險管理不容忽視，要避免那種致敗型的風險。
?
在第三階段，可以利用本金優(yōu)勢，利用時代的長期性規(guī)律，相對輕松地賺到相對低風險的高收益。
?
這就是在財富管理中，如果在科學管理的基礎上，你會越來越有錢。因為，本金大，對趨勢的判斷又準，就可以更好地把握新時代里一些新的產(chǎn)業(yè)機會。
?
比如長壽時代，必然會催生銀發(fā)經(jīng)濟。銀發(fā)經(jīng)濟領域，很重要的一個賽道是生命科技。那么，創(chuàng)新藥、輔助的生活設施、養(yǎng)老醫(yī)療器械等領域，就值得關注。
在中國工業(yè)化后半程的高級化階段里，一些高端制造、先進裝備等領域，也是值得關注的。
?
以上都是基于趨勢判斷后，得出的產(chǎn)業(yè)投資方向。
?
那么，落實到具體的投資品類上，可以考慮VC/PE私募證券的方式，或者是二級市場特定的股票，也可以是基金。
?
同時，在中國，房地產(chǎn)依然是繞不開的投資品類。雖然房地產(chǎn)行業(yè)與過去幾十年相比發(fā)生了極大的變化，但是另類地產(chǎn)投資對于超高凈值人群而言，依然是值得重視的投資品類。
?
比如除傳統(tǒng)住宅外，豪宅市場具備一定的稀缺性，還有一些旅游地產(chǎn)也依然具備一定的投資價值，再或者是商業(yè)、海洋館等具備基礎設施性質的房地產(chǎn)基金，都是未來可以考慮的地產(chǎn)投資方向。
?
除此之外，超高凈值人群還可以考慮投資藝術品、黃金等。
?
財富管理成功的關鍵是“提高決策質量”。
?
不犯錯，是保持領先優(yōu)勢的重要前提。如果長時間下來，我們擁有足夠多本金的同時，還做對了選擇與決策，尤其是能夠依靠專業(yè)財富管理機構，找到一條對的理財之路的時候，便可以相對容易地獲得超額收益了。
?
這樣，便可以這個時代里立于不敗之地。
?
所以說，經(jīng)濟條件處在不同階段時，財富管理的心智模式是完全不同的。
?
我們總是聽到“失敗是成功之母”，其實更多時候“經(jīng)驗是成功者的詛咒”。在“無財作力”時積累的財富經(jīng)驗，在“少有斗智”階段，將不再適用。
?
同樣，在“少有斗智”階段的成功經(jīng)驗，在下一個“既饒爭時”階段，肯定也無法繼續(xù)成功。
?
如果總是慣性思維，或路徑依賴，就無法穿越周期。要么是無法抓住更大的機會，要么是無法避免周期性的風險。
?
都說“富不過三代”，其實，更有甚者“富不過一代”。要求一個人一直做到與時俱進，并不容易。因為，大多數(shù)人對周期的理解還不夠深刻，尤其是對自己的理解也不夠深刻。
?
不知道，大家是否注意到，阿波羅神廟的門柱上寫的是什么？
——“探索世界，了解自己”
?
確實，古人非常有智慧！
?
我們做財富管理也是一樣——了解自己所處的階段，是理財成功的第一步。
?